Kebangkrutan merupakan suatu kondisi yang tidak akan pernah diharapkan oleh
semua perusahaan, karena perusahaan berharap dapat menjaga keberlangsungan
hidupnya dan mempertahankan kinerja perusahaan. Banyak pihak yang akan
dirugikan apabila perusahaan mengalami kebangkrutan, oleh karena itu
diperlukannya model prediksi kebangkrutan yang dapat menjadi peringatan bagi
perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk: mengetahui apakah terdapat perbedaan
score antara model Altman, Springate, Zmijeski dan Grover dalam memprediksi
Financial Distress, selanjutnya untuk mengetahui model prediksi manakah yang
paling akurat dalam memprediksi Financial Distress perusahaan sektor
pertambangan di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
laporan keuangan perusahaan yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan sektor pertambangan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018 – 2022 sebanyak 42 perusahaan.
Teknik pengumpulan sampel dengan menggunakan purposive sampling sehingga
di dapat 19 perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Penelitian ini
membandingkan score ke-empat model prediksi financial distress dengan
menggunakan teknik analisis data Statistik Deskriptif dengan menggunakan SPSS
dan Uji Keakuratan Model Prediksi dengan menggunakan program Microsoft
Excel. Kesimpulan dari penelitian ini menunjukkan adanya perbedaaan yang
signifikan antara model Altman, Springate, Zmijewski dan Grover. Model
Zmijewski merupakan model yang paling akurat dengan tingkat akurasi 99,99%,
selanjutnya adalah model Grover dengan tingkat akurasi 89.47%, dilanjutkan oleh
model Altman dengan tingkat akurasi 84,21%, dan yang terakhir adalah model
Springate dengan tingkat akurasi 73,68%.