Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kualitas audit dan kepemilikan institusional terhadap cost of debt, baik secara bersama-sama maupun individu. variabel bebas tersebut akan diuji pengaruhnya terhadap satu variabel tidak bebas yaitu cost of debt. Metode penelitian yang digunakan adalah kuantitatif dengan metode analisis data regresi linear berganda. Objek dalam penelitian ini adalah memasukkan semua elemen populasi yang telah memenuhi kriteria yaitu sebanyak 85 perusahaan menjadi pengamatan. Pengamatan dari tahun 2019-2021 yaitu pada perusahaan sub sektor transportasi yang terdaftar di BEI. Hasil penelitian ini menemukan bahwa kualitas audit dan kepemilikan institusional secara bersama-sama berpengaruh terhadap cost of debt. Kualitas audit berpengaruh negatif terhadap cost of debt dan Kepemilikan Institusional berpengaruh positif terhadap cost of debt.